An Empirical Analysis on Correlation between Exchange Rate and CSI 300 Index under Sino-US Trade Friction
Rattachement africain : cn. Niveau de preuve : code pays fourni par la source.
Le résumé fourni par la source
This paper studies the correlation between USD/RMB exchange rate and CSI 300 index in the context of Sino-US trade frictions. Through ADF unit root test, Johanson cointegration test, impulse response and variance decomposition, VAR model and other empirical tests, the results reveal that the correlation between USD/RMB exchange rate and CSI 300 index is subjected to the intensity of Sino-US trade friction. The escalation of trade friction confrontation introduces higher negative correlation between USD/RMB exchange rate and CSI 300 index, the depreciation of RMB, and the decline of CSI 300 index. With strong reflexivity of the stock market index fluctuation trend, the major short-term sentiment fluctuation of the stock market indicates that China's stock market is still a weak-form efficient market.
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Le contrôle bibliographique ouvert
DOI retrouvé dans Crossref DOI retrouvé ; titre concordant.
- Titre Crossref
- An Empirical Analysis on Correlation between Exchange Rate and CSI 300 Index under Sino-US Trade Friction
- Date Crossref
- 01/01/2024
- Éditeur
- Francis Academic Press Ltd.
- Type
- journal-article
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Où se fait cette recherche
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Guangdong University Of Finances and Economics pays non établi dans la noticeUniversité ou école supérieure
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Guangzhou College of Commerce pays non établi dans la noticeUniversité ou école supérieure
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School of Economics pays non établi dans la noticeUniversité ou école supérieure
Guangdong University Of Finances and Economics, Guangzhou College of Commerce et School of Economics.
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