COMPUTATION OF LOCAL VOLATILITIES FROM REGULARIZED DUPIRE EQUATIONS
Rattachement africain : de. Niveau de preuve : code pays fourni par la source.
Le résumé fourni par la source
We propose a new method to calibrate the local volatility function of an asset from observed option prices of the underlying. Our method is initialized with a preprocessing step in which the given data are smoothened using cubic splines before they are differentiated numerically. In a second step the Dupire equation is rewritten as a linear equation for a rational expression of the local volatility. This equation is solved with Tikhonov regularization, using some discrete gradient approximation as penalty term. We show that this procedure yields local volatilities which appear to be qualitatively correct.
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Le contrôle bibliographique ouvert
DOI retrouvé dans Crossref DOI retrouvé ; titre concordant.
- Titre Crossref
- COMPUTATION OF LOCAL VOLATILITIES FROM REGULARIZED DUPIRE EQUATIONS
- Date Crossref
- 01/03/2005
- Éditeur
- World Scientific Pub Co Pte Ltd
- Type
- journal-article
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Où se fait cette recherche
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Johannes Gutenberg University Mainz pays non établi dans la noticeUniversité ou école supérieure
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Fachbereich Mathematik pays non établi dans la noticeInstitution
Johannes Gutenberg University Mainz et Fachbereich Mathematik.
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